FAQ - Часто задаваемые вопросы - Образовательная страница от Freedom24 для повышения финансовой грамотности

Про облигации

FAQ - Часто задаваемые вопросы

ВОПРОС – ОТВЕТ

Что такое еврооблигации?

Еврооблигации – это долговые ценные бумаги, выпущенные в валюте, которая является иностранной для эмитента. Заёмщиками в данном случае выступают крупные корпорации, правительства стран, местные органы власти и т.д.

По сути, инвестируя в облигации, Вы как бы выступаете «банком»: даете в долг напрямую компании или государству и получаете доход от регулярных выплат купона (процента) по облигации и возврата основной части долга в конце срока.

Как я получу доход от инвестиций в евро облигации?

Доход от инвестиций в облигации складывается, во-первых, из фиксированного дохода в виде процента от номинальной стоимости (купонного дохода). Если Инвестор приобретает еврооблигацию с купоном, к примеру, в 5% по цене 100% от номинала, который равен 1000 у.е., то каждый год он будет получать 50 у.е. фиксированного дохода. Кроме того, когда бумага приобретается на вторичном рынке, то показатель доходности зависит также от цены покупки и от количества дней до погашения. Соответственно, изменения стоимости облигации за соответствующий период также является составляющей доходности.

Что такое купонный доход?

Купонный доход – это процент, выплачиваемый эмитентом облигации её держателю в качестве вознаграждения за использование предоставленных заёмных средств. В зависимости от видов купона различают следующие облигации:
• С фиксированным купоном - регулярные выплаты одинаковых сумм на протяжении всего срока.
• С плавающим купоном. Значение привязывается, к примеру, к ставке межбанковских кредитов (LIBOR) или доходности государственных ценных бумаг. Соответственно, при их росте растут и выплаты по ценным бумагам и наоборот.
• С возможностью пересмотра купона. Эмитент имеет право в определенные даты задавать значения купона на новый период отличные от текущих.
• С нулевым купоном (дисконтные). Держатель подобных ценных бумаг не получает купон, но может приобрести их со значительной скидкой. Погашаются они по 100%, а доходом инвестора в данном случае является разница между ценой покупки и номиналом при погашении или ценой продажи.
• Другие виды: с отсроченным купоном, с увеличивающимся купоном (step up), разнообразные индексируемые купоны и т.д.
• Обычно, для наиболее традиционных облигаций с фиксированным купоном, облигации с более далекой датой погашения предлагают большую доходность инвестору чем облигации аналогичного эмитента с более коротким сроком до погашения

В каких случаях доходность по облигациям может получится ниже указанных?

Как правило, в случае приобретения облигации по определенному уровню доходности, с течением времени ее доходность для покупателя не изменяется.
Если исключить из рассмотрения случаи дефолта эмитента, если в условиях размещения облигации присутствуют опционы колл (право эмитента выкупить облигацию в определенный срок), либо пут (право держателя продать облигацию эмитенту по номиналу в определенный срок), доходность облигации к погашению может отличаться от доходности к дате опциона.
На нашем портале все доходности рассчитаны к дате опциона как наиболее достоверный показатель,и при покупке доходность сохранится на всем протяжении срока инвестиции.

В какой валюте вкладывать средства?

Облигации, которые мы предлагаем на сайте номинированы в долларах США.
Если Вы хотите приобрести облигации в другой валюте (евро, рубли и др.) Вам необходимо будет открыть счет в нашей компании. После открытия счета, в соответствии с Вашим запросом, мы сможем сформировать предложение в других валютах.

Какие облигации вы предлагаете?

Мы предлагаем международные выпуски облигаций, которые можно купить, начиная от 1000 долларов по номиналу.

Какие гарантии?

Облигация - финансовый инструмент, который отражает обязательства эмитента выплачивать купоны и основную сумму долга согласно условиям займа. Гарантия - репутация эмитента.

Риски какие-нибудь существуют?

Риски в облигациях как правило отражаются в их рейтинге. Чем выше рейтинг, тем надежнее бумага. Рейтинги указаны на карточке каждого эмитента. Вы можете воспользоваться фильтрами, чтобы отобрать облигации по признаку надежности. Рейтинги обозначаются буквами, с большой буквы А и далее по алфавиту и знаками плюс и минус, которые позволяют более точно охарактеризовать отношение рейтингового агентства к уровню надежности эмитента. Например, наивысший рейтинг надежности ААА, а самый низкий DDD. Кроме того, следует учитывать, что цены облигаций подвижны, они претерпевают постоянные изменения. На изменение цены влияет множество факторов, включая новостной фон.

Большие ли риски за счет высоких уровней доходности в % годовых?

Как правило, чем надежнее эмитент, тем меньшую доходность будут предлагать его ценные бумаги. Соответственно, чем выше доходность, тем выше риски.

Что будет если эмитент обанкротится?

Мы стараемся предлагать облигации известных международных эмитентов, которые на протяжении всего времени существования ни разу не допускали дефолта по своим обязательствам. Если же теоретически происходит дефолт, то конечно оплата тела долга и купонов по облигации может прекратиться на неопределенное время.

Какая гарантия возврата денег от брокера?

Мы являемся регулируемой Европейской компанией, ответственность застрахована Европейским Центробанком и Центробанком Кипра на сумму 20 000 евро.
Вы можете посмотреть наши лицензии и документы, перейдя по этой ссылке: https://ru.bondsfreedom.com/documents/
Обратите внимание, что мы не несем гарантии по средствам, вложенным в ценные бумаги эмитентов, так как рыночная стоимость облигаций претерпевает постоянные изменения и может как расти, так и падать. Кроме того, существуют риски дефолта эмитента.
Однако мы, как брокер, несем ответственность за сохранность денежных средств клиентов, находящихся на брокерском счете.

Как рассчитывается цена покупки?

При покупке облигации новый держатель, кроме тела облигации, заплатит также НКД за период, прошедший после последней выплаты купона эмитентом. Данная сумма будет возмещена инвестору при выплате следующего купона. Если же он решит выйти из инвестиции до этого момента, то НКД за период держания ценной бумаги будет выплачен ему следующим держателем.

Что означает колонка цена?

Колонка "Цена" означает стоимость облигации в долларах США с учетом накопленного купонного дохода за период, прошедший после последней выплаты купона эмитентом.

Какие комиссии снимаются при покупке облигаций?

Комиссия имеет несколько составляющих:
Комиссия брокера при покупке/продаже инструмента;
Комиссия депозитарно-клирингового центра;
Комиссия за хранение ценной бумаги и за начисление купонов.

Вы можете ознакомиться с комиссиями на сайте нашей компании: https://ru.bondsfreedom.com/tariffs/

Как осуществляется выход из инвестиции?

Выход из инвестиции может происходить двумя путями. Держатель получает тело облигации и последний купон в дату погашения еврооблигации, либо продает ее на вторичном рынке в любой день до погашения.
Мы рекомендуем покупать еврооблигации с горизонтом хотя бы от полугода, чтобы это принесло Вам доход. На нашем портале сроки погашения облигаций можно подобрать с помощью специальных фильтров слева от таблицы.

Насколько облигации ликвидны?

Еврооблигация - это финансовый инструмент, который покупается и продается. Вы можете продать его в любой день.

Как продать облигацию?

Путем размещения заявки на продажу. Цена будет зависеть от рынка в день продажи.

Каким образом я отправляю деньги вам и забираю?

Вы можете оплатить покупку облигации по кредитной карте либо переводом через банк. В процессе покупки Вам будет предложено открыть счет в компании FFINEU Investments LTD (Кипр). После открытия счета Вы получаете доступ в Личный кабинет клиента, в котором будут видны Ваши остатки по бумагам и по деньгам. Внутри Личного кабинета подаются поручения на покупку и продажу, а также на вывод денег. Вывод осуществляется в течение 1 рабочего дня.

Какова процедура открытия счета?

Для открытия счета воспользуйтесь кнопкой «Открыть счет» на главной странице сайта вверху справа. Вам понадобится email и сотовый телефон, и будет предложено заполнить специальную анкету. Дополнительно, необходимо будет предоставить сканы двух удостоверяющих личность документов (например, паспорт и водительские права) и актуальный счет за коммунальные услуги (не старше 3-х месяцев). Мы также можем запросить иные документы. Мы рекомендуем совместить открытие счета с покупкой выбранной облигации. После одобрения документов и открытия счета Вы получаете доступ в Личный Кабинет клиента, где можно полностью осуществлять управление счетом, отслеживать динамику инвестиций, подавать любые торговые и неторговые поручения, пополнять счет и выводить денежные средства.

Можно купить акции?

На нашем сайте продаются облигации различных компаний и государств, если Вы заинтересованы именно в покупке акций, рекомендуется посетить наш родственный магазин freedom24.ru

Как выбрать инструмент?

Выбор инструмента для инвестирования происходит исходя из параметров, которые задает сам инвестор. Одни предпочитают консервативные стратегии с ценными бумагами высоконадежных эмитентов, другие же более склонны к риску, используя еврооблигации с высокой доходностью.
Важными параметрами при выборе инструмента являются:
• рейтинг эмитента и конкретного выпуска (чем он выше, тем надежнее эмитент);
• актуальная долговая нагрузка эмитента, в том числе возможность обслуживания и рефинансирования долга;
• уровень доходности и срок погашения;
• ликвидность инструмента;
• наличие call и put-опционов, возможных изменений размера купона в будущих купонных периодах, условий, при которых эмитент может изменить ковенанты.
Подробнее советы о том, как выбирать еврооблигации для инвестиции вы можете прочитать у нас на сайте: https://ru.bondsfreedom.com/content/kak-vybirat-evroobligacii-dlya-investicii/

Для Вашего удобства, мы предлагаем воспользоваться фильтрами отбора по критериям слева от списка бондов и сортировками по отдельным параметрам. Также рекомендуется посмотреть описания бондов, которые нам нравятся больше других в разделе Аналитики: https://ru.bondsfreedom.com/bonds-freedom-analytics/

Через какого брокера вы работаете?

Для покупки бондов открывается счет в Кипрском брокере FFINEU Investments, входящем в Группу Компаний Фридом Финанс. Вы сможете заполнить соответствующие документы на открытие счета как до, так и после осуществления покупки на сайте. Для открытия счета вам потребуется 2 документа удостоверяющие Вашу личность с фотографиями, например, паспорт и водительские права, а также актуальный счет за коммунальные услуги не старше 3 месяцев, сотовый телефон и адрес электронной почты. Мы также можем запросить иные документы.

Почему еврооблигации лучше акций?

Евробонды - очень привлекательное средство для инвестиций. Они позволяют диверсифицировать свои вложения. Вы можете инвестировать свои средства в эмитентов других стран и, вместе с тем, уменьшить валютный риск, выбрав инструмент в привлекательной для Вас валюте (например, китайские евробонды, деноминированные в долларах).
В отличие от акций, инвестор также может инвестировать свои средства в государственные ценные бумаги, которые выпускаются для привлечения заемных средств на длительный срок.
Кроме того, инвестиции в облигации приносят купонный доход, который не предусмотрен при покупке акций. Например, если вы купили акцию перед праздниками и рынки закрыты, она не приносит вам доход, в то время как облигация позволяет получать купонный доход каждый календарный день в течение всего срока владения.

Чем еврооблигации лучше банковского вклада?

• Как правило, доходность еврооблигаций выше, чем депозитов. Зачастую банки инвестируют деньги клиентов, взятые под меньшие проценты, именно в эти инструменты.
• Держатель еврооблигации каждый день получает доход по бумаге. Он накапливается и выплачивается эмитентом, как правило, 2 раза в год (иногда чаще). Но даже если инвестор захочет выйти из инвестиции раньше даты выплаты купона, покупатель в обязательном порядке выплачивает ему накопленный купонный доход. Таким образом проценты по инвестиции в отличие от депозита не теряются.
• Сумма инвестиции в облигации может быть небольшой. В нашем магазине мы предлагаем еврооблигации, минимальный лот по которым составляет лишь 1 тыс. у.е., но также можно найти и облигации начиная со 100$ США. Воспользуйтесь поиском и сортировкой по цене на странице https://ru.bondsfreedom.com/instruments
• Инвестор может самостоятельно выбирать какой инструмент приобретать, какой риск на себя брать и, соответственно, какую доходность получать.
• Еврооблигации являются качественным и одним из самых надежных инструментов. Эмитенты широко известны, публикуют финансовую отчетность в открытых источниках и, что немаловажно, находятся под пристальным вниманием международных рейтинговых агентств.